Одной из форм движения денежного капитала является — субординированный кредит. Он предоставляется сроком не менее чем на 5 лет и не может быть востребован кредитором, пока не закончится срок действия договора. Исключения составляют те случаи, когда заемщик нарушает условия контракта.
Субординированный кредит может быть выдан в виде облигационного займа, депозита, кредита, других форм займа. Такой кредит может быть выдан как юридическим, так и физическим лицом.
Все выплаты происходят по окончании срока заключенного договора и осуществляются одним платежом. Обещанные по условиям договора проценты на взятый субординированный кредит, не могут меняться в течение действия всего срока договора, и они не могут существенно отличаться от процентов на другие аналогичные кредиты, которые представлены на кредитном рынке.
Общая сумма субординированного кредита, который хочет взять компания, не может превышать более 50% от основного капитала самой компании. В случае превышения этой финансовой границы, взятые средства как субординированный кредит, будут учитываться на балансе компании уже как привлеченные средства. До этого момента сумма кредита расценивается для компании, как собственный капитал.
Принято считать, что подобный кредит используют те компании, которые занимаются рискованной деятельностью, например на фондовом рынке. Или компаниями, которые ввиду своих не больших размеров не могут выпускать свои акции. А так же теми компаниями, которые только недавно появились на рынке и в силу своего молодого возраста еще не имеют доступа к другим видам кредита.
На самом деле за последние несколько лет спектр использования субординированных кредитов несколько расширился. В связи с тем, что ставка доходности на субординированный кредит на порядок выше, чем на другие кредиты, эту возможность начали использовать в инвестиционном бизнесе.
Некоторые инвестиционные компании заключают договора на участие в инвестиционных проектах с частными и юридическими лицами, предлагая форму субординированного кредита. Инвесторы на этот шаг идут с удовольствием, так как ставка доходности инвестиций при этом заметно увеличивается.
Не смотря на то, что инвестирование на таких условиях является очень привлекательным, стоит внимательно относиться к компаниям, которые предлагают инвестиции, используя субординированный кредит как договорные отношения. Сделать инвесторам такое предложение и платить все обещанные проценты вместе с займами, может позволить себе лишь компания, которая твердо стоит на ногах.
- Компания не должна быть молодой. Отдавайте предпочтение только тем компаниям, которые уже зарекомендовали себя на рынке и их деятельности уже не менее 15-20 лет.
- Компания должна работать в стабильной политической обстановке и в стране с устойчивой экономикой.
- Компания должна процветать и не должна испытывать тяжелого финансового кризиса.
- Компания должна заниматься либо собственным производством, либо собственными разработками, в какой либо определенной отрасли, и ее деятельность должна быть востребована на рынке и иметь высокий спрос.
- Предложенные компанией инвестиционные проекты не должны содержать в себе высоко рискованные инструменты или спекулятивные методы вложения средств, такие как фондовые рынки, торговля на Форекс, биржевые рынки и другие аналогичные схемы.
Используя в качестве договорных отношений субординированный кредит, компания предлагает проекты для заработка, где ставка доходности инвестиций позволяет с легкостью удвоить свой капитал.
